微傳銷(xiāo)在中國(guó)大肆泛濫 一份重磅報(bào)告揭開(kāi)了老底

　　編者按：和訊網(wǎng)智庫(kù)消息 中國(guó)政法大學(xué)資本金融研究院網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)研究中心主任武長(zhǎng)海博士撰寫(xiě)并發(fā)布了中國(guó)首份微傳銷(xiāo)研究報(bào)告，從傳銷(xiāo)在中國(guó)的演變過(guò)程、微傳銷(xiāo)的定義與特征、微傳銷(xiāo)泛濫內(nèi)因及其危害等多個(gè)視角進(jìn)行了極有洞見(jiàn)的剖析，填補(bǔ)了該領(lǐng)域研究的空白。作者已正式授權(quán)和訊網(wǎng)智庫(kù)發(fā)布，以供讀者參考。

　　2015年是我國(guó)頒布實(shí)施《直銷(xiāo)管理?xiàng)l例》和《禁止傳銷(xiāo)條例》10周年之際。據(jù)國(guó)家工商總局不完全統(tǒng)計(jì)，兩個(gè)條例頒布實(shí)施以來(lái)，全國(guó)工商、市場(chǎng)監(jiān)管部門(mén)共查處傳銷(xiāo)案件21904件，案值62.38億元，罰沒(méi)金額9.9億元，已送司法機(jī)關(guān)案件2251件，9668人。經(jīng)過(guò)國(guó)家有關(guān)部門(mén)的聯(lián)合治理，全國(guó)范圍內(nèi)規(guī)模化、公開(kāi)化的傳銷(xiāo)活動(dòng)得到有效的遏制。但是近幾年來(lái)傳銷(xiāo)組織開(kāi)始利用智能化手機(jī)，通過(guò)微信群、手機(jī)ＱＱ、ＱＱ語(yǔ)言聊天室、陌陌、公眾號(hào)等社交平臺(tái)進(jìn)行傳銷(xiāo)，傳銷(xiāo)出現(xiàn)了虛擬性、跨地域性、隱蔽性、金融性和更加具有欺騙性等新特點(diǎn)，我們稱(chēng)之為“微傳銷(xiāo)”。微傳銷(xiāo)活動(dòng)的特點(diǎn)是發(fā)起靈活，傳播速度快，參與人員隱蔽，資金轉(zhuǎn)移方便，發(fā)現(xiàn)和查處難度大，社會(huì)危害廣，參與人員更加廣泛，參與總金額更加巨大。因此，本研究報(bào)告立足于微傳銷(xiāo)的新特點(diǎn)、危害性以及防治辦法等問(wèn)題的研究，為微傳銷(xiāo)行為的預(yù)警、防范和行政監(jiān)管建言獻(xiàn)策。

　　一、傳銷(xiāo)在我國(guó)的演變

　　傳銷(xiāo)在我國(guó)的發(fā)展由來(lái)已久，主要分為三個(gè)階段，即傳統(tǒng)線下傳銷(xiāo)、第一代網(wǎng)絡(luò)傳銷(xiāo)和第二代網(wǎng)絡(luò)傳銷(xiāo)，第二代網(wǎng)絡(luò)傳銷(xiāo)是一種新型網(wǎng)絡(luò)傳銷(xiāo)。

　?。ㄒ唬?傳統(tǒng)線下傳銷(xiāo)

　　傳統(tǒng)線下傳銷(xiāo)是以線下的方式進(jìn)行，包括暴力傳銷(xiāo)、傳統(tǒng)傳銷(xiāo)和新式傳銷(xiāo)。暴力傳銷(xiāo)是最原始的傳銷(xiāo)，采用限制人身自由達(dá)到傳銷(xiāo)的目地，不一定以產(chǎn)品為媒介。傳統(tǒng)傳銷(xiāo)一般自由加入，部分限制人身自由，以上課方式“洗腦”、吸引傳銷(xiāo)成員，以昂貴的產(chǎn)品為媒介。新式傳銷(xiāo)一般以產(chǎn)品為媒介，不限制人身自由，進(jìn)出自由。上述傳統(tǒng)線下傳銷(xiāo)組織者通過(guò)對(duì)被發(fā)展人員以其直接或者間接發(fā)展的人員數(shù)量或者銷(xiāo)售業(yè)績(jī)?yōu)橐罁?jù)計(jì)算和給付報(bào)酬，或者要求被發(fā)展人員以交納一定費(fèi)用為條件取得加入資格等方式取得利益。這種傳銷(xiāo)政府打擊比較容易，近年來(lái)隨著政府打擊力度的加大，在地面設(shè)點(diǎn)的傳統(tǒng)傳銷(xiāo)模式的生存空間大為縮小，目前已不是傳銷(xiāo)主流。

　　（二）第一代網(wǎng)絡(luò)傳銷(xiāo)

　　2005年以后，隨著電腦即PC端以及網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展，傳銷(xiāo)“借網(wǎng)還魂”，組織者或傳銷(xiāo)組織“上線”通過(guò)自建網(wǎng)站、在各論壇或其他網(wǎng)站公共區(qū)域進(jìn)行線上傳銷(xiāo)，這種傳銷(xiāo)稱(chēng)之為第一代網(wǎng)絡(luò)傳銷(xiāo)。第一代網(wǎng)絡(luò)傳銷(xiāo)由于PC端和網(wǎng)絡(luò)沒(méi)有普及，社交平臺(tái)和參與人員少，以及傳銷(xiāo)的內(nèi)容還是基于傳統(tǒng)傳銷(xiāo)，因此并沒(méi)有形成太大影響。

　?。ㄈ┑诙滦途W(wǎng)絡(luò)傳銷(xiāo)——微傳銷(xiāo)

　　自2013年以后網(wǎng)絡(luò)傳銷(xiāo)發(fā)展極為迅速，成為傳銷(xiāo)的主要形式，出現(xiàn)了新的特點(diǎn)，我們稱(chēng)之為第二代網(wǎng)絡(luò)傳銷(xiāo)或新型網(wǎng)絡(luò)傳銷(xiāo)。新型網(wǎng)絡(luò)傳銷(xiāo)的發(fā)展借助于以下工具：一是移動(dòng)端即智能手機(jī)端的快速發(fā)展和網(wǎng)費(fèi)的下降；二是微信群、手機(jī)ＱＱ、ＱＱ語(yǔ)言聊天室、陌陌、公眾號(hào)等社交平臺(tái)的發(fā)展；三是一些支付平臺(tái)未落實(shí)實(shí)名制為微傳銷(xiāo)肆孽提供便利和隱蔽條件。新型網(wǎng)絡(luò)傳銷(xiāo)無(wú)實(shí)體項(xiàng)目支撐、無(wú)明確投資標(biāo)的、無(wú)實(shí)體機(jī)構(gòu)，以高收益、低門(mén)檻、快回報(bào)為誘餌，靠不斷發(fā)展新的投資者實(shí)現(xiàn)虛高利潤(rùn)，具有隱蔽性和靈活性等特點(diǎn)，例如傳銷(xiāo)組織者只要建一個(gè)微信或QQ群即可組織傳銷(xiāo)，參與者通過(guò)手機(jī)移動(dòng)端無(wú)時(shí)無(wú)刻可以參與，非常便捷。根據(jù)新型網(wǎng)絡(luò)傳銷(xiāo)具有的這種“輕”、“快”、“隱”等特點(diǎn)，我們稱(chēng)之為微傳銷(xiāo)。目前，我國(guó)至少一半以上的傳銷(xiāo)為微傳銷(xiāo)。從微傳銷(xiāo)的發(fā)展趨勢(shì)及看，金融性越來(lái)越強(qiáng)，“脫媒”特征明顯，例如虛擬貨幣傳銷(xiāo)和“金融互助”傳銷(xiāo)就是典型案例，并且在微傳銷(xiāo)中占的比例越來(lái)越大。近日反傳銷(xiāo)網(wǎng)曝光了一份微傳銷(xiāo)名單，共150多家平臺(tái)，以下是部分名單。

　　二、微傳銷(xiāo)的傳播平臺(tái)和傳播內(nèi)容

　　（一）微傳銷(xiāo)的傳播平臺(tái)：微信等社交軟件

　　隨著互聯(lián)網(wǎng)的迅速發(fā)展，使用微信、微博、微視、QQ、陌陌等交流軟件交友成為許多人的選擇。與此同時(shí),一些傳銷(xiāo)組織利用交流軟件應(yīng)用的廣泛性和隱蔽性組織傳銷(xiāo)活動(dòng)。以微信為例，它覆蓋90%以上的智能手機(jī)，并成為人們生活中不可或缺的日常使用工具。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止到2016年第一季度，微信月活躍賬戶于2015年底達(dá)6.97億，用戶覆蓋200多個(gè)國(guó)家、超過(guò)20種語(yǔ)言。此外，各品牌的微信公眾賬號(hào)總數(shù)已經(jīng)超過(guò)800萬(wàn)個(gè)，移動(dòng)應(yīng)用對(duì)接數(shù)量超過(guò)85000個(gè)，微信支付用戶則達(dá)到了4億左右。

　　從使用年齡來(lái)看，微信用戶平均年齡只有26歲，97.7%的用戶在50歲以下，86.2%的用戶在18-36歲之間。25%的微信用戶每天打開(kāi)微信超過(guò)30次。55.2%的微信用戶每天打開(kāi)微信超過(guò)10次。微信作為中國(guó)微信用戶強(qiáng)大的社交工具，接近一半活躍用戶擁有超過(guò)100位微信好友。57.3%的用戶通過(guò)微信認(rèn)識(shí)了新的朋友。微信作為一款具有即時(shí)傳送多媒體、GPS定位功能可以查找到附近的用戶，并可以支持多人群聊的手機(jī)軟件。QQ、陌陌等社交軟件也有以上特點(diǎn)。因此，微信的上述特點(diǎn)，成為傳銷(xiāo)的新的土壤并被傳銷(xiāo)組織所利用，傳銷(xiāo)在蔓延過(guò)程中更加悄無(wú)聲息地飛速傳播。利用微信等社交工具軟件進(jìn)行傳銷(xiāo)具有成本低、成功率高的特點(diǎn)，持有一部智能手機(jī)即可實(shí)施犯罪行為。在微信、QQ、陌陌等社交平臺(tái)上犯罪嫌疑人多使用假身份，實(shí)施犯罪后也不容易被發(fā)現(xiàn)。通過(guò)微信、QQ、陌陌等發(fā)生的“微傳銷(xiāo)”新形式的出現(xiàn)，使得傳銷(xiāo)活動(dòng)手段更加多變，擴(kuò)張速度不斷加快，虛擬性、隱蔽性、欺騙性進(jìn)一步增強(qiáng)，傳播跨地域性，成為監(jiān)管部門(mén)的“灰色地帶”。 由于微傳銷(xiāo)的虛擬性和隱蔽性特點(diǎn)，參與微傳銷(xiāo)的人數(shù)和金額難以統(tǒng)計(jì)，但保守估計(jì)，參與人員千萬(wàn)人以上，參與金額達(dá)數(shù)千億，無(wú)論人數(shù)和金額都遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出傳統(tǒng)傳銷(xiāo)。

　　（二）微傳銷(xiāo)的傳播內(nèi)容

　　1.打著“電子商務(wù)”的旗號(hào)實(shí)施網(wǎng)絡(luò)傳銷(xiāo)活動(dòng)。一些傳銷(xiāo)組織通過(guò)注冊(cè)電子商務(wù)企業(yè)和建立電子商務(wù)網(wǎng)站，打著“消費(fèi)=存錢(qián)=返利”、“消費(fèi)返利”、“零元購(gòu)物”、 “免費(fèi)獲利”、“增值消費(fèi)”、“消費(fèi)不用花錢(qián)，免費(fèi)購(gòu)買(mǎi)商品”、“消費(fèi)增值”、“循環(huán)消費(fèi)”、“消費(fèi)多少返多少”等誘人口號(hào)的電子商務(wù)網(wǎng)站，以“網(wǎng)購(gòu)”、“網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷(xiāo)”、“網(wǎng)絡(luò)直購(gòu)”、“網(wǎng)點(diǎn)加盟”等形式從事網(wǎng)絡(luò)傳銷(xiāo)活動(dòng)，成為了傳銷(xiāo)的新變種。典型案件包括太平洋直購(gòu)網(wǎng)、萬(wàn)家購(gòu)物網(wǎng)、百業(yè)聯(lián)盟網(wǎng)、e科威士、“翡翠環(huán)球網(wǎng)”、 “中國(guó)商信網(wǎng)”等傳銷(xiāo)案。具體案例如下：

　　案例一：萬(wàn)家購(gòu)物網(wǎng)傳銷(xiāo)案涉案金額達(dá)240多億元，涉案人員190多萬(wàn)人，是我國(guó)目前查處的規(guī)模最大網(wǎng)絡(luò)傳銷(xiāo)案件。案例二：太平洋直銷(xiāo)網(wǎng)傳銷(xiāo)案涉案?jìng)麂N(xiāo)會(huì)員680余萬(wàn)人，會(huì)員層級(jí)達(dá)16級(jí)，涉案金額達(dá)38億元。

　　2.以創(chuàng)業(yè)、投資為由頭實(shí)施網(wǎng)絡(luò)傳銷(xiāo)活動(dòng)。以“網(wǎng)賺”、“網(wǎng)絡(luò)游戲”、“網(wǎng)絡(luò)加盟”、“網(wǎng)上學(xué)習(xí)培訓(xùn)”、“網(wǎng)上博彩”、“在家創(chuàng)業(yè)”、“網(wǎng)絡(luò)創(chuàng)業(yè)”、“網(wǎng)絡(luò)資本運(yùn)作”、“網(wǎng)絡(luò)投資”、“原始股投資”、“基金發(fā)售” 、“私募股權(quán)”、“投資入股”、“發(fā)展渠道商”、“紅包互贈(zèng)”為誘餌進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)傳銷(xiāo)活動(dòng)。這種傳銷(xiāo)活動(dòng)往往夾雜著涉眾型非法集資，包括目前流行的PE、私募股權(quán)、投資入股、發(fā)展渠道商等大金額傳銷(xiāo)，也包括類(lèi)似的紅包互贈(zèng)等小額金融投資游戲。具體案例如下：

　　案例一：江蘇南通“E瑪國(guó)際”傳銷(xiāo)組織以銷(xiāo)售“E瑪國(guó)際”電子股權(quán)為名，采取雙軌制傳銷(xiāo)模式發(fā)展下線，吸收傳銷(xiāo)資金1.06億元。案例二：天津天凱新盛股權(quán)投資基金有限公司以傳銷(xiāo)手段結(jié)合時(shí)新的PE(私募股權(quán)投資基金)概念，從來(lái)自全國(guó)20多個(gè)省份近9000人手中非法集資10余億元?！癆HK澳洲匯金理財(cái)游戲網(wǎng)”傳銷(xiāo)案，該案發(fā)展30個(gè)省份1.7萬(wàn)余人，涉案金額1000余萬(wàn)元。

　　3.打著“微信營(yíng)銷(xiāo)”、“微商”等旗號(hào)，以微信、微商為平臺(tái)進(jìn)行傳銷(xiāo)。主要是利用高額提成的騙局，將一些質(zhì)量低劣，低成本的商品以高價(jià)賣(mài)出（主要是，通過(guò)微信、空間等社交軟件轉(zhuǎn)發(fā)出去，以騙取自己朋友圈朋友購(gòu)買(mǎi)其質(zhì)量不好的，價(jià)格番數(shù)倍的產(chǎn)品）。這些傳銷(xiāo)行為通過(guò)代理人的微信、QQ、微博等社交軟件轉(zhuǎn)發(fā)出去的，購(gòu)買(mǎi)成功后，例如會(huì)給予40%以上提成（其實(shí)質(zhì)成本價(jià)格只有8%，也就是8元的東西賣(mài)價(jià)100元，給予轉(zhuǎn)發(fā)者40元后，自己賺52元）。在微信、微商平臺(tái)上從事傳銷(xiāo)活動(dòng)，通過(guò)夸大宣傳、炫耀致富，傳銷(xiāo)嫌疑人多扮成“微商大拿”、“成功人士”，向微信好友們推薦發(fā)財(cái)捷徑，往往還故意偽造熱銷(xiāo)氛圍，如發(fā)布高額打款截圖等信息，誘人上當(dāng)。但這些偽造截圖是通過(guò)網(wǎng)上花十幾元購(gòu)買(mǎi)的“微信對(duì)話生成器”的軟件生成的，通過(guò)這一軟件，可以制造虛假的轉(zhuǎn)帳信息、模仿微商與顧客的對(duì)話、自動(dòng)吸引大量粉絲關(guān)注，以及自動(dòng)在朋友圈或QQ空間發(fā)廣告等工具。現(xiàn)實(shí)當(dāng)中,微信、微商傳銷(xiāo)帶來(lái)的社會(huì)危害十分嚴(yán)重,既擾亂了市場(chǎng)秩序、侵犯被騙者的財(cái)產(chǎn)利益,還阻礙了微商的健康良性發(fā)展,有的還往往伴隨著生產(chǎn)、銷(xiāo)售有毒有害食品、不符合衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)的化妝品等違法犯罪行為,侵蝕社會(huì)信用基礎(chǔ)，必須嚴(yán)厲禁止。具體案例如下：

　　案例：全國(guó)首例微信傳銷(xiāo)案——陳志華微信傳銷(xiāo)案。微信傳銷(xiāo)模式的始作俑者、所謂的“亞洲催眠大師”陳志華，宣傳交59800元代理費(fèi)，每天只要轉(zhuǎn)發(fā)微信營(yíng)銷(xiāo)課程，拉更多人來(lái)聽(tīng)課，就能月入百萬(wàn)，108天買(mǎi)奔馳，6個(gè)月買(mǎi)房，一年開(kāi)上勞斯萊斯。陳志華打著“微信營(yíng)銷(xiāo)、月入百萬(wàn)”的口號(hào)，以手機(jī)微信為平臺(tái)，陸續(xù)在上海、杭州、廣州、北京、長(zhǎng)沙、南京等十余個(gè)城市組織非法傳銷(xiāo)。陳志華把這種傳銷(xiāo)偽裝成微信營(yíng)銷(xiāo)、免費(fèi)授課的形式，從2013年1月到2014年3月的15個(gè)月內(nèi)，涉案人員達(dá)329人，涉案金額達(dá)461萬(wàn)元。微信傳銷(xiāo)的始作俑者陳志華最終被判刑8年，罰金10萬(wàn)。

　　4.虛擬貨幣傳銷(xiāo)。虛擬貨幣源于于2009年比特幣的誕生，隨后各種虛擬貨幣開(kāi)始大量產(chǎn)生，目前國(guó)內(nèi)的虛擬貨幣已經(jīng)達(dá)到數(shù)百種。2012后國(guó)內(nèi)開(kāi)始大量出現(xiàn)打著虛擬貨幣的幌子進(jìn)行非法傳銷(xiāo)的案例，例如百川幣、SMI、MBI、馬克幣、貝塔幣、暗黑幣、美國(guó)富達(dá)復(fù)利理財(cái)、克拉幣、石油幣、華強(qiáng)幣、CB亞投行香港集團(tuán)、幣盛、世通元、U幣、聚寶、21世紀(jì)?？怂埂⑷f(wàn)喜理財(cái)、BBT（經(jīng)媒體多次曝光現(xiàn)已改名為摩根幣）等所謂的“虛擬貨幣”都有一個(gè)顯著特征，都是打著創(chuàng)新的幌子，許以用戶高額的回報(bào)，實(shí)則就是傳銷(xiāo)騙局。我們用百度搜索“虛擬貨幣傳銷(xiāo)”已經(jīng)看到近50萬(wàn)條先關(guān)信息，而且出現(xiàn)的都是破獲的一些虛擬貨幣傳銷(xiāo)大案要案的相關(guān)信息。虛擬貨幣傳銷(xiāo)案的特點(diǎn)是案值和參與人員數(shù)量極大，造成的社會(huì)危害不用于一般的傳銷(xiāo)，同時(shí)具有破壞金融秩序的特點(diǎn)。以“貝塔幣”的運(yùn)作模式來(lái)看，參與者的主要收入來(lái)源有兩個(gè)：一個(gè)是貝塔云礦機(jī)的挖礦收入，100個(gè)金幣可兌換人民幣；一個(gè)是拉人頭倍增的收入，拉一個(gè)人獲得120個(gè)金幣。此類(lèi)傳銷(xiāo)的操作手法有以下幾個(gè)特點(diǎn)：（1）以上幣種大多是非恒量發(fā)行、單純炒幣，沒(méi)有商業(yè)應(yīng)用。（2）都屬于網(wǎng)絡(luò)金融傳銷(xiāo)，服務(wù)器都在境外，查處難度較大。（3）運(yùn)行周期短。一般3-6個(gè)月，到了返錢(qián)高峰期直接關(guān)網(wǎng)跑路，換個(gè)馬甲重來(lái)。據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，這類(lèi)虛擬貨幣的收益模式，一般都分為靜態(tài)收益和動(dòng)態(tài)收益。所謂“靜態(tài)收益”，就是虛擬貨幣自身不斷升值所帶來(lái)的收益，比方說(shuō)，“虛擬幣”首先投資者花1000元，購(gòu)買(mǎi)一臺(tái)造幣機(jī)，每臺(tái)造幣機(jī)每天產(chǎn)10個(gè)金幣（6.5個(gè)金幣+3.5個(gè)金種子），累計(jì)到100個(gè)金幣，就可以兌換成現(xiàn)金，一個(gè)金幣等于1塊錢(qián)。不算金種子的復(fù)投，100天后，就可以收回成本?！皠?dòng)態(tài)收益”就是推廣費(fèi)，在微信圈把這個(gè)項(xiàng)目分享出去，有人感興趣就可以注冊(cè)，只要一注冊(cè)，分享人就能得到提成，通常注冊(cè)的投資門(mén)檻是1000元，分享人就能得到100塊錢(qián)的提成。此外，還根據(jù)投資者每一次“報(bào)單”，也就是每一筆投資金額的多少，進(jìn)行抽成。據(jù)說(shuō)“有能力的人”做3-6個(gè)月后，一天就能有1-2萬(wàn)元的收入。具體案例如下：

　　案例：U幣傳銷(xiāo)案。該案牽涉23個(gè)國(guó)家22萬(wàn)注冊(cè)會(huì)員，國(guó)內(nèi)31個(gè)省市區(qū)3.6萬(wàn)名注冊(cè)會(huì)員，涉案金額高達(dá)5億元，包括2名馬來(lái)西亞籍嫌疑人在內(nèi)的12名傳銷(xiāo)組織高層領(lǐng)導(dǎo)成員全部落網(wǎng)。目前，該案主要犯罪嫌疑人已被移送起訴。2014年以來(lái)，境外傳銷(xiāo)組織泰國(guó)優(yōu)趣集團(tuán)在境外搭建傳銷(xiāo)網(wǎng)站，以投資虛擬貨幣U幣為名在國(guó)內(nèi)發(fā)展會(huì)員實(shí)施傳銷(xiāo)犯罪活動(dòng)。該傳銷(xiāo)組織在網(wǎng)上公開(kāi)宣傳投資U幣能夠獲取暴利，誘騙投資者繳納500美元至5萬(wàn)美元等不同金額注冊(cè)會(huì)員，取得一星至五星會(huì)員的加入資格，按照加入順序組成上下級(jí)層級(jí)關(guān)系，通過(guò)設(shè)立推薦獎(jiǎng)、對(duì)碰獎(jiǎng)、領(lǐng)導(dǎo)獎(jiǎng)等獎(jiǎng)金形式，激勵(lì)會(huì)員在網(wǎng)下以“拉人頭”方式層層發(fā)展下線會(huì)員以獲取高額返利。

　　5.“金融互助”傳銷(xiāo)。從2015年起，“金融互助”式傳銷(xiāo)成為微傳銷(xiāo)的主流。這或與2013年下半年微信支付的上線相關(guān)，微信支付的快捷支付功能，極大地方便了金融傳銷(xiāo)中錢(qián)幣快速流傳的需求。2016年6月中旬統(tǒng)計(jì)顯示，僅在微信上點(diǎn)“金融互助”的搜索，即可搜到200余個(gè)推廣微信公眾號(hào)和大量的微信交流群。自2015年4月俄羅斯人謝爾蓋?馬夫羅季創(chuàng)立的MMM金融互助傳銷(xiāo)模式傳入中國(guó)以來(lái)，“MMM金融互助社區(qū)”及其類(lèi)似“金融互助”平臺(tái)大量涌現(xiàn)。這類(lèi)平臺(tái)多以“互助”“慈善”“復(fù)利”為噱頭，無(wú)實(shí)體項(xiàng)目支撐、無(wú)明確投資標(biāo)的、無(wú)實(shí)體機(jī)構(gòu)，以高收益、低門(mén)檻、快回報(bào)為誘餌，靠不斷發(fā)展新的投資者實(shí)現(xiàn)虛高利潤(rùn)，宣傳推廣、資金運(yùn)轉(zhuǎn)等活動(dòng)完全依托網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行。

　　這些平臺(tái)除了包括論壇、QQ 群、微信、貼吧、手機(jī)移動(dòng)端、新聞網(wǎng)站、搜索引擎等常見(jiàn)媒介成為最主要的擴(kuò)散渠道外，騰訊和百度等眾多帶 “V”認(rèn)證標(biāo)志的網(wǎng)站或公眾號(hào)也成了重要的傳播途徑，一些網(wǎng)店大量存在出售“金融互助”平臺(tái)源碼、系統(tǒng)開(kāi)發(fā)的店鋪。在百度搜索引擎上輸入“金融互助”進(jìn)行搜索，相關(guān)信息達(dá)到487萬(wàn)多項(xiàng)，首先映入眼簾的是關(guān)于“金融互助”金融互助平臺(tái)制作技術(shù)的頂置競(jìng)價(jià)排名廣告。在MMM金融互助在中國(guó)盛行之際，其他眾多金融互助平臺(tái)也蜂擁出現(xiàn)，包括MMM仿盤(pán)或采用與MMM接近的名字，如臻MMM，或冒用一些知名金融機(jī)構(gòu)的名號(hào)，如萬(wàn)事達(dá)、Lending Club等，或者直接用“某某金融互助”等名稱(chēng)。除此之外，國(guó)內(nèi)還出現(xiàn)了許多MMM金融社區(qū)異化產(chǎn)品，YBI、WK、韓國(guó)CNC互助金融平臺(tái)、智拓金互助平臺(tái)和享贏財(cái)富等，因此，實(shí)際的金融互助投資平臺(tái)數(shù)量之大，影響范圍之廣，參與人數(shù)之眾超出我們的想象，難以精確估算。

　　以微信等社交軟件為例，在社交基礎(chǔ)上快速發(fā)展起金融支付和清算業(yè)務(wù)，但大量非實(shí)名用戶的存在，為寄生在這些平臺(tái)上的金融互助投資傳銷(xiāo)平臺(tái)帶去極大的隱蔽性，伴隨著參與人員流動(dòng)性、跨區(qū)域性和跨境性等特點(diǎn)，再加上相關(guān)法律的滯后性，以及對(duì)金融互助投資平臺(tái)的定性和取證等難以確定，監(jiān)管難度非常大，導(dǎo)致了金融互助平臺(tái)的非理性繁榮。金融互助具有詐騙和金融傳銷(xiāo)的性質(zhì)，對(duì)此，中國(guó)人民銀行多次發(fā)出警示，此類(lèi)運(yùn)作模式違背價(jià)值規(guī)律，資金運(yùn)轉(zhuǎn)難以長(zhǎng)期維系，一旦資金鏈斷裂，投資者將面臨嚴(yán)重?fù)p失。 截至目前，已經(jīng)有上百個(gè)這種互助模式的資金盤(pán)出現(xiàn)問(wèn)題，數(shù)百億甚至上千億元的金錢(qián)被不法分子騙走，容易引發(fā)大規(guī)模的群體性事件，不僅嚴(yán)重地?cái)_亂了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序，而且直接危害人民群眾的人身、財(cái)產(chǎn)權(quán)益、破壞社會(huì)管理秩序，危害社會(huì)穩(wěn)定。具體案例如下：

　　案例：“MMM”金融互助傳銷(xiāo)?！癕MM中國(guó)”是以資助人和受助人的形式，以互助平臺(tái)的模式進(jìn)行操作，也是太陽(yáng)線模式。MMM把玩家以資助人和受助人的角色進(jìn)行配對(duì),資金重組。根據(jù)“MMM 金融互助”規(guī)則，參與者必須以馬夫羅幣這種網(wǎng)站內(nèi)部貨幣為載體，向其他參與者支付款項(xiàng)，被稱(chēng)為“提供幫助”即買(mǎi)入馬夫羅幣；由其他參與者處獲得款項(xiàng)，則被稱(chēng)為“得到幫助”即賣(mài)出馬夫羅幣?；ブ鷧⑴c者每次援助的金額介于60 元至6 萬(wàn)元人民幣之間，并獲取相應(yīng)數(shù)額的馬夫羅幣。資助人發(fā)起資助后，系統(tǒng)會(huì)開(kāi)始為資助人排隊(duì)，1-14天時(shí)間，配對(duì)完畢，會(huì)提示N個(gè)受助人賬戶，你按要求給受助人打款過(guò)去。打款后，你的角色由之前的資助人轉(zhuǎn)變?yōu)槭苤?。同樣，系統(tǒng)會(huì)把下面排隊(duì)的人進(jìn)行配對(duì)，會(huì)有N個(gè)人給你打款。秒匹配，同時(shí)獲最高回報(bào)30%（按天數(shù)1%計(jì)算，時(shí)間等越久越多），排隊(duì)開(kāi)始算每天投資額的1％的利。除制定交易規(guī)則外，MMM 社區(qū)還對(duì)參與程度和頻次作出嚴(yán)格規(guī)定，如“匹配成功不按時(shí)打款，賬號(hào)會(huì)被凍結(jié)；2 個(gè)星期不推薦朋友也不參與掛單捐助，系統(tǒng)會(huì)刪除賬號(hào)”等。

　　6.其他形式的微傳銷(xiāo)。一是打著“慈善救助”、“愛(ài)心互助”等幌子，以“做慈善事業(yè)，筑和諧家園”、“愛(ài)心支助貧困學(xué)子”、“消費(fèi)養(yǎng)老”等形式，欺騙善良的群眾上當(dāng)受騙，如2013年北京查處的“集善家園網(wǎng)”傳銷(xiāo)案。二是打著“旅游直銷(xiāo)”、“免費(fèi)旅游”的旗號(hào)，以“免費(fèi)旅游”、“邊旅游邊賺錢(qián)”等噱頭，通過(guò)加手機(jī)微信好友的形式發(fā)展下線，拉群眾入會(huì)交費(fèi)，從事網(wǎng)絡(luò)傳銷(xiāo)，如近期出現(xiàn)的名叫“WV夢(mèng)幻之旅”的組織就涉嫌此類(lèi)傳銷(xiāo)。

　　三、微傳銷(xiāo)定義和本質(zhì)

　?。ㄒ唬┪麂N(xiāo)的定義

　　微傳銷(xiāo)是以智能手機(jī)為工具，以微博、微信、微視、博客、陌陌、QQ、空間及其他微軟件等為平臺(tái)，以電子商務(wù)、網(wǎng)上創(chuàng)投、網(wǎng)上股權(quán)投資、微信營(yíng)銷(xiāo)、微商、虛擬貨幣、金融互助、慈善救助、免費(fèi)旅游等旗號(hào)為內(nèi)容，以微信支付、支付寶、網(wǎng)絡(luò)銀行以及其他支付工具為資金流轉(zhuǎn)工具的傳銷(xiāo)活動(dòng)，該傳銷(xiāo)具有虛擬性、跨地域性、隱蔽性、金融性和更加具有欺騙性等新特點(diǎn)，我們稱(chēng)之為“微傳銷(xiāo)”。微傳銷(xiāo)活動(dòng)的特點(diǎn)是發(fā)起靈活，傳播速度快，參與人員隱蔽，資金轉(zhuǎn)移方便，發(fā)現(xiàn)和查處難度大，社會(huì)危害廣，參與人員更加廣泛，參與總金額更加巨大。

　?。ǘ┪麂N(xiāo)的本質(zhì)

　　微傳銷(xiāo)具備傳銷(xiāo)的一切特征，即“交入門(mén)費(fèi)”、“拉人頭”和“組成層級(jí)團(tuán)隊(duì)計(jì)酬”等。根據(jù)2005年8月10日國(guó)務(wù)院出臺(tái)《禁止傳銷(xiāo)條例》對(duì)傳銷(xiāo)作出了清晰的定義：是指組織者或者經(jīng)營(yíng)者發(fā)展人員，通過(guò)對(duì)被發(fā)展人員以其直接或者間接發(fā)展的人員數(shù)量或者銷(xiāo)售業(yè)績(jī)?yōu)橐罁?jù)計(jì)算和給付報(bào)酬，或者要求被發(fā)展人員以交納一定費(fèi)用為條件取得加入資格等方式牟取非法利益，擾亂經(jīng)濟(jì)秩序，影響社會(huì)穩(wěn)定的行為。

　　國(guó)家工商總局也出臺(tái)一些根據(jù)傳銷(xiāo)的獨(dú)特特點(diǎn)來(lái)認(rèn)定傳銷(xiāo)的辦法，如在2016年3月，國(guó)家工商總局發(fā)布《新型傳銷(xiāo)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警提示》中就稱(chēng)：根據(jù)禁止傳銷(xiāo)的相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，不管傳銷(xiāo)組織如何變換手法偽裝自己，只要同時(shí)具備以下三點(diǎn)就可以斷定涉嫌傳銷(xiāo)：一是交納或變相交納入門(mén)費(fèi)，即交錢(qián)加入后才可獲得計(jì)提報(bào)酬和發(fā)展下線的“資格”；二是直接或間接發(fā)展下線，即拉人加入，并按照一定順序組成層級(jí)；三是上線從直接或間接發(fā)展的下線的銷(xiāo)售業(yè)績(jī)中計(jì)提報(bào)酬，或以直接或間接發(fā)展的人員數(shù)量為依據(jù)計(jì)提報(bào)酬或者返利。

　　以微傳銷(xiāo)為例，普遍具有以下三個(gè)特征。（1)繳入門(mén)費(fèi)。微轉(zhuǎn)動(dòng)力傳銷(xiāo)，野狼互助，3M等，虛擬幣傳銷(xiāo)，貨物等，都要繳入門(mén)費(fèi)。這些金融互助傳銷(xiāo)一般沒(méi)有符合其實(shí)際價(jià)值的貨物。（2)拉人頭。以較為流傳的“野狼互助”模式為例微信群內(nèi)發(fā)布的游戲規(guī)則顯示，團(tuán)隊(duì)有6層，第一層是群主，只有1個(gè)人，第二層為副群主，有兩個(gè)人。依此類(lèi)推，到第六層則有32人。（3）組成層級(jí)團(tuán)隊(duì)計(jì)酬。仍以“野狼互助”為例，參與該項(xiàng)目的人需一次性投入2000在第六層排位。該層排滿32個(gè)位，收入的64000元給第五層16分，依次類(lèi)推。當(dāng)該群64個(gè)點(diǎn)位全排滿，群主可以收入64000元然后出局。該群隨后裂變?yōu)閮蓚€(gè)群，副群主晉升為群主，然后再次開(kāi)始新的排位。

　　四、微傳銷(xiāo)的特征

　?。ㄒ唬┎痪邆浜戏ㄙY質(zhì)

　　大部分微傳銷(xiāo)平臺(tái)和公司未經(jīng)工商部門(mén)注冊(cè)登記，不具備合法資質(zhì)，系非法機(jī)構(gòu)；其推廣網(wǎng)站未經(jīng)核準(zhǔn)備案或由境外直接接入，且網(wǎng)址頻繁更換，風(fēng)險(xiǎn)巨大。工信部網(wǎng)站備案數(shù)據(jù)顯示，以“金融互助”微傳銷(xiāo)平臺(tái)為例，其在中國(guó)主網(wǎng)站沒(méi)有在工信部完成備案注冊(cè)，根據(jù)《互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)管理辦法》等規(guī)定，屬于非法網(wǎng)站?！敖鹑诨ブ逼脚_(tái)經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)者突然消失、兌換交易程序無(wú)法進(jìn)行、公司注冊(cè)地址造假等現(xiàn)象，投資客損失慘重。

　?。ǘ](méi)有經(jīng)營(yíng)實(shí)體、不具理財(cái)產(chǎn)品發(fā)售資質(zhì)

　　“金融互助”等微傳銷(xiāo)平臺(tái)不具或沒(méi)有依托任何經(jīng)營(yíng)實(shí)體，不生產(chǎn)任何產(chǎn)品和服務(wù)，因此不會(huì)產(chǎn)生任何價(jià)值或利潤(rùn)，完全是瓜分新進(jìn)投資者的資金，只有不斷吸收新鮮血液，才能延續(xù)。同時(shí)，證監(jiān)會(huì)公示的經(jīng)營(yíng)者名錄顯示，“金融互助”微傳銷(xiāo)平臺(tái)也沒(méi)有互聯(lián)網(wǎng)基金銷(xiāo)售和私募基金發(fā)售等資格牌照。因此，“金融互助”等微傳銷(xiāo)平臺(tái)違背價(jià)值規(guī)律，投資風(fēng)險(xiǎn)巨大，資金運(yùn)轉(zhuǎn)不可長(zhǎng)期維系。

　?。ㄈ┻\(yùn)作模式具有非法集資、傳銷(xiāo)特征

　　微傳銷(xiāo)未經(jīng)批準(zhǔn)，通過(guò)網(wǎng)站、微博、微信等多種渠道公開(kāi)宣傳，承諾畸高利息，引誘群眾投入資金；同時(shí)，設(shè)置“推薦獎(jiǎng)”、“管理獎(jiǎng)”等獎(jiǎng)金制度，鼓勵(lì)投資人發(fā)展人員加入，并按加入先后形成層級(jí)關(guān)系、計(jì)算返利金額，具有非法集資、傳銷(xiāo)交織的特征。

　?。ㄋ模﹤鞑ニ俣瓤?，迷惑性、利誘性和隱蔽性強(qiáng)

　　微傳銷(xiāo)具有傳播速度快，迷惑性、利誘性和隱蔽性強(qiáng)等特點(diǎn)。第一，傳播速度快。通過(guò)QQ、微信、手機(jī)移動(dòng)平臺(tái)等手段很快建立一個(gè)“金融互助”平臺(tái)并吸引大量人員參與。第二，迷惑性強(qiáng)，從表面看起來(lái)參與者機(jī)會(huì)均等，沒(méi)有欺騙等行為。第三，利誘性強(qiáng)。宣稱(chēng)投資門(mén)檻低、周期短、收益高。第四，隱蔽性強(qiáng)。微傳銷(xiāo)的大部分行為通過(guò)移動(dòng)端完成，并且采取暗箱運(yùn)作模式，沒(méi)有固定的辦公場(chǎng)所，有的連服務(wù)器都放置在海外，因此監(jiān)管部門(mén)難以調(diào)查。

　?。ㄎ澹┛绲貐^(qū)和跨國(guó)界性

　　微傳銷(xiāo)的的參與者具有跨地區(qū)的特性，參與者可以來(lái)自不能省份、不同地區(qū)，大家在一個(gè)移動(dòng)端社交平臺(tái)就可以完成傳銷(xiāo)行為。有的微傳銷(xiāo)的組織策劃均來(lái)自境外，對(duì)于中國(guó)來(lái)說(shuō)屬于“舶來(lái)品”，大量的平臺(tái)組織者及骨干成員經(jīng)常藏匿在境外，利用互聯(lián)網(wǎng)或移動(dòng)通信等手段構(gòu)建境內(nèi)傳銷(xiāo)平臺(tái)，對(duì)其他成員進(jìn)行遙控與指揮。例如，警方查辦的大多數(shù)微信案件都有一個(gè)特點(diǎn)，即受害者一般遍布中國(guó)十幾甚至20幾個(gè)省份，數(shù)十個(gè)地區(qū)。這種跨地域性由微信這種介質(zhì)決定，微傳銷(xiāo)讓傳統(tǒng)傳統(tǒng)的地域限制被突破，讓傳銷(xiāo)的犯罪世界也有變“平”的趨勢(shì)。

　?。﹤位ヂ?lián)網(wǎng)金融性

　　十部委聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》中對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行界定，互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式。目前的互聯(lián)網(wǎng)金融主要形式為互聯(lián)網(wǎng)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)基金銷(xiāo)售、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)信托和互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融等，發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的目的是為了促進(jìn)中小微企業(yè)發(fā)展。《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》規(guī)定，任何組織和個(gè)人開(kāi)設(shè)網(wǎng)站從事互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的，除應(yīng)按規(guī)定履行相關(guān)金融監(jiān)管程序外，還應(yīng)依法向電信主管部門(mén)履行網(wǎng)站備案手續(xù)，否則不得開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。微傳銷(xiāo)平臺(tái)既不滿足互聯(lián)網(wǎng)金融的形式要求，也不能滿足互聯(lián)網(wǎng)金融的實(shí)質(zhì)要求，是假借金融創(chuàng)新“搭便車(chē)”的偽互聯(lián)網(wǎng)金融。

　?。ㄆ撸﹨⑴c者素質(zhì)高，年輕人尤其深受其害，影響面廣

　　由于“金融互助”微傳銷(xiāo)平臺(tái)的參與者主要通過(guò)網(wǎng)絡(luò)傳播，例如論壇、QQ 群、微信、貼吧、手機(jī)移動(dòng)端、新聞網(wǎng)站、搜索引擎等，白領(lǐng)階層、事業(yè)單位、公務(wù)員甚至金融從業(yè)者參與者占了很大比例，涉及人員素質(zhì)高，影響面廣。參與“金融互助”微傳銷(xiāo)的越來(lái)越多的是年輕人，三四年城市進(jìn)城青年人，越來(lái)越多的80后、90后參與其中，對(duì)年輕人的毒害非常大。

　　（八） 傳銷(xiāo)行為主要通過(guò)移動(dòng)端完成

　　微傳銷(xiāo)的主要步驟主要通過(guò)移動(dòng)端完成。其一般模式是通移動(dòng)端的公眾號(hào)、門(mén)戶網(wǎng)站等進(jìn)行業(yè)務(wù)介紹，主要通過(guò)微信群、手機(jī)ＱＱ、ＱＱ語(yǔ)言聊天室等進(jìn)行實(shí)際的傳銷(xiāo)業(yè)務(wù)，并且主要通過(guò)微信完成支付，又通過(guò)朋友圈進(jìn)行傳銷(xiāo)（也可同時(shí)通過(guò)門(mén)戶網(wǎng)站、社區(qū)進(jìn)行傳播）。

　?。ň牛﹨⑴c傳銷(xiāo)方式便捷，違法成本低

　　微傳銷(xiāo)參與方式極其便捷，隨時(shí)隨地，上下線不需見(jiàn)面，開(kāi)會(huì)無(wú)需真實(shí)場(chǎng)景，支付無(wú)需現(xiàn)金和憑條，一切全在移動(dòng)端完成，吃飯睡覺(jué)甚至上班、乘公交、上廁所時(shí)皆可進(jìn)行。違法成本低、打擊難度高。拉個(gè)群、群再拉群，一套簡(jiǎn)單的傳銷(xiāo)體系就完成了，成本非常低，不像原來(lái)有房租、劇集等各種支出，利用社交平臺(tái)傳銷(xiāo)也給打擊和取證帶來(lái)難處。

　　五、微傳銷(xiāo)的社會(huì)危害性

　?。ㄒ唬┪麂N(xiāo)可能引發(fā)金融危機(jī)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　“金融互助”等微傳銷(xiāo)在國(guó)內(nèi)參與人員達(dá)數(shù)百萬(wàn)人，有數(shù)百個(gè)傳銷(xiāo)平臺(tái)，涉及金額達(dá)數(shù)千億人民幣，“金融互助”微傳銷(xiāo)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)和手機(jī)移動(dòng)平臺(tái)進(jìn)行傳播，一旦這些平臺(tái)大面積出現(xiàn)問(wèn)題，資金鏈就會(huì)斷裂，引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，這些風(fēng)險(xiǎn)與其他互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)相互串聯(lián)、相互傳染、相互疊加、相互混雜，“金融互助”等微傳銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)有可能成為風(fēng)險(xiǎn)混合的新紐帶，引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的集中爆發(fā)，從而引發(fā)金融危機(jī)。

　?。ǘ┪麂N(xiāo)擾亂互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)秩序

　　“金融互助”等微傳銷(xiāo)的本質(zhì)是傳銷(xiāo)，但其承諾的高收益甚至天價(jià)收益，違背了金融本質(zhì)和金融發(fā)展規(guī)律。金融的本質(zhì)是資金融通，其支點(diǎn)是信用，而信任是基于信息的對(duì)稱(chēng)?！敖鹑诨ブ钡任麂N(xiāo)的運(yùn)行不透明，完全被組織者把控，信息不對(duì)稱(chēng)。創(chuàng)始人和組織者往往利用投資者貪婪、短視、從眾等弱點(diǎn)，許以高收益，并打著無(wú)風(fēng)險(xiǎn)高獲利的口號(hào)，營(yíng)造饑餓營(yíng)銷(xiāo)氛圍，讓投資者喪失了警惕，盲目跟風(fēng)，進(jìn)行大量投資，從而實(shí)現(xiàn)短期短期套利，然后抽身而退。“金融互助”等微傳銷(xiāo)組織的這種行為嚴(yán)重?fù)p害互聯(lián)網(wǎng)金融的市場(chǎng)信譽(yù)，然亂了互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)秩序，阻礙了互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的步伐?！敖鹑诨ブ蔽麂N(xiāo)允諾的高回報(bào)行為，起到了劣幣驅(qū)逐良幣的效果，抬高了民間融資市場(chǎng)利率，致使真正的產(chǎn)業(yè)難以籌集到資金。因此，“金融互助”微傳銷(xiāo)行為既擾亂了金融市場(chǎng)的良性發(fā)展，也阻礙了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

　?。ㄈ┪麂N(xiāo)嚴(yán)重?fù)p害了社會(huì)公眾利益

　　“金融互助”等微傳銷(xiāo)以互助的名義，誘以高昂的收入、低門(mén)檻會(huì)員巨幅優(yōu)惠，以及拉入新人的巨額返利讓更多的投資者深陷其中，無(wú)法“破局”，短時(shí)間內(nèi)難以發(fā)現(xiàn)其欺騙性和危害性。“金微微融互助”傳銷(xiāo)是一種龐氏騙局，最終的結(jié)果是崩盤(pán)，顆粒無(wú)收?！敖鹑诨ブ钡葌麂N(xiāo)參與者缺乏金融常識(shí)和金融風(fēng)險(xiǎn)教育，其之所以持續(xù)參與其中，是因?yàn)閮?nèi)心的貪婪，總以為自己不會(huì)成為最后的接盤(pán)者。但事實(shí) “金融互助”等微傳銷(xiāo)給社會(huì)造成了數(shù)千億公共財(cái)產(chǎn)損失，參與者不僅是缺乏知識(shí)的普通百姓，而且高收入的白領(lǐng)階層、公務(wù)員甚至金融從業(yè)者參與者眾多。“金融互助”等微傳銷(xiāo)通過(guò)借助了網(wǎng)絡(luò)的力量，致使受害面更廣，滲透深度更深而且也更加難消滅。一些“金融互助”等微傳銷(xiāo)組織者經(jīng)常打一槍換一個(gè)地方，重新建立“金融互助”等微傳銷(xiāo)平臺(tái)實(shí)施詐騙。

　　（四）微傳銷(xiāo)滋生了大量境內(nèi)外犯罪活動(dòng)

　　“金融互助”等微傳銷(xiāo)披著普惠金融和互助的外衣，實(shí)施詐騙或非法集資活動(dòng)。相比于普通的金融詐騙，“金融互助”等微傳銷(xiāo)非法占有目的不明顯，組織策劃者利用一些社交平臺(tái)非實(shí)名漏洞，僅以服務(wù)費(fèi)等方式收取部分款項(xiàng)，并不占有投資者投入的全部資金，投資者的資金大部分投入了宣傳發(fā)行、向先前投資者支付利息等方向。因此，“金融互助”微傳銷(xiāo)具有極大的隱蔽性和欺騙性。同時(shí)一些犯罪分子或非法組織利用“金融互助”等微傳銷(xiāo)的手段，進(jìn)行洗錢(qián)活動(dòng)或進(jìn)行資金非法轉(zhuǎn)移，也因?yàn)椴荒苡行У穆鋵?shí)賬戶實(shí)名制，資金來(lái)源和去向難以追蹤，人員信息難以鎖定，很容易成為犯罪份子洗錢(qián)的渠道，增大反洗錢(qián)工作的難度，助長(zhǎng)各類(lèi)金融犯罪氣焰。一些“金融互助”等微傳銷(xiāo)組織者甚至進(jìn)行境內(nèi)外勾結(jié)，共同實(shí)施跨境詐騙或其他犯罪活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)警惕，例如，有些犯罪組織本身就是國(guó)際犯罪集團(tuán)，只是把觸角伸入我國(guó)境內(nèi)吸金。

　?。ㄎ澹┪麂N(xiāo)容易引發(fā)社會(huì)不穩(wěn)定因素，影響社會(huì)穩(wěn)定

　　“金融互助”等微傳銷(xiāo)由于本質(zhì)是一種傳銷(xiāo)，參與者容易被洗腦，深陷其中，一旦上當(dāng)受騙，利益受損，由于參與群眾多、財(cái)產(chǎn)損失大，頻繁引發(fā)群體性事件，甚至導(dǎo)致極端過(guò)激事件發(fā)生，影響社會(huì)穩(wěn)定。

　　六、微傳銷(xiāo)在我國(guó)泛濫的原因

　?。ㄒ唬┪⑿?、ＱＱ和微信支付非實(shí)名因素

　　微信、ＱＱ和微信支付的非實(shí)名制，是助長(zhǎng)微傳銷(xiāo)的最重要原因之一。尤其是其中微信支付作為金融支付工具，長(zhǎng)期為非實(shí)名制。非實(shí)名在一定程度上讓微信、ＱＱ成為傳銷(xiāo)的溫床微傳銷(xiāo)實(shí)施洗腦、繳入門(mén)費(fèi)等的關(guān)鍵“場(chǎng)所”，是在ＱＱ群或微信群的虛擬空間內(nèi)。傳銷(xiāo)群中的數(shù)十、數(shù)百人基本上沒(méi)有互加好友，是臨時(shí)被拉入群的，此時(shí)群內(nèi)“人名”均是可以更改的昵稱(chēng)或不辯真假的名字。傳銷(xiāo)受害者最終會(huì)發(fā)現(xiàn)，自己一朝被踢出群，就再也無(wú)法找到組織者的信息，這為工商、公安查處微傳銷(xiāo)帶來(lái)極大難度。微信支付理信論上是可以為公安、工商等查處微傳銷(xiāo)提供有力幫助的。但在今年7月1日以前，微信支付是非實(shí)名的，因此能夠提供的辦案線索也有限。監(jiān)管機(jī)構(gòu)原本寄望，7月1日實(shí)名制落地后改善這一情況，但目前看情況不容樂(lè)觀。2016年7月10日，有律師舉報(bào)微信支付未履行央行實(shí)名制規(guī)定，在實(shí)名賬戶中又不嚴(yán)格分級(jí)，沒(méi)有限額限制?？陀^上給這仍然傳銷(xiāo)創(chuàng)造了溫床，同時(shí)增加打擊難度。

　?。ǘ╆P(guān)于金融傳銷(xiāo)的法律法規(guī)缺位，現(xiàn)有法律難以發(fā)揮作用

　　近兩年來(lái)，我國(guó)多個(gè)省份爆發(fā)金融傳銷(xiāo)大案，互聯(lián)網(wǎng)上有關(guān)金融傳銷(xiāo)的網(wǎng)站也以“資本運(yùn)作”、“網(wǎng)絡(luò)銷(xiāo)售”、“網(wǎng)絡(luò)加盟”、“私募基金”、“股權(quán)投資”、“網(wǎng)絡(luò)直銷(xiāo)”等名義進(jìn)行金融傳銷(xiāo)犯罪活動(dòng)。金融傳銷(xiāo)在一些南方省份吸納了巨額的民間資本，并有向北方省份迅猛蔓延的趨勢(shì)?！敖鹑诨ブ弊鳛橐环N典型的金融傳銷(xiāo)行為難以制止的重要原因之一就是我國(guó)關(guān)于規(guī)制金融傳銷(xiāo)的法律法規(guī)缺位，導(dǎo)致金融傳銷(xiāo)在法律不能觸及的空白地帶滋長(zhǎng)和蔓延。金融傳銷(xiāo)涉及金融巨大，影響金融秩序，比普通傳銷(xiāo)犯罪造成的危害更大，但目前沒(méi)有金融傳銷(xiāo)罪名，只能按普通傳銷(xiāo)定罪量刑。

　?。ㄈ┪覈?guó)金融市場(chǎng)發(fā)育不完善，投資渠道狹窄

　　當(dāng)前我國(guó)多層次的資本市場(chǎng)還沒(méi)有形成，金融市場(chǎng)還不完善，金融市場(chǎng)缺少成熟、完善、穩(wěn)定的投資品，投資者投資渠道狹窄，金融市場(chǎng)缺少成熟、完善、穩(wěn)定的投資品?！敖鹑诨ブ蔽麂N(xiāo)平臺(tái)虛假宣傳，投資者難以辨別真?zhèn)?，盲目投資，導(dǎo)致上當(dāng)受騙。

　　（四）投資者相關(guān)法律和金融知識(shí)教育缺失，認(rèn)知偏差，急功近利

　　第一，投資者對(duì)“金融互助”等微傳銷(xiāo)行為的法律性質(zhì)認(rèn)識(shí)不清，沒(méi)有認(rèn)識(shí)到這是一種嚴(yán)重的金融犯罪行為。同時(shí)缺乏金融和投資的基本常識(shí)，金融學(xué)中有個(gè)常識(shí)，就是風(fēng)險(xiǎn)和收益匹配，但投資者對(duì)于“金融互助”等微傳銷(xiāo)這種龐氏騙局沒(méi)有起碼的認(rèn)知。相比于金融詐騙，“金融互助”等微傳銷(xiāo)行為的非法占有目的不明顯，組織策劃者僅以服務(wù)費(fèi)等方式收取部分款項(xiàng)，并不占有投資者投入的全部資金。第二，由于互聯(lián)網(wǎng)信息泛濫，信息過(guò)量產(chǎn)生了認(rèn)知負(fù)擔(dān)，投資者難以甄別有效信息，導(dǎo)致認(rèn)知偏差。第三，投資者急功近利。從行為金融學(xué)的角度看，投資者在“金融互助”騙局中出現(xiàn)了三個(gè)關(guān)鍵性的認(rèn)知偏差：一是高估被騙小概率事件發(fā)生的概率。二是信息可得性偏差?！敖鹑诨ブ钡任麂N(xiāo)信息泛濫，但投資者在判斷和決策時(shí)，總是尋找容易得到的信息作為判斷依據(jù)，例如網(wǎng)上隨便搜下其他人的評(píng)價(jià)而不會(huì)去甄別這些評(píng)價(jià)的真?zhèn)巍Ｈ亲宰C偏差?！敖鹑诨ブ钡任麂N(xiāo)投資者總是尋求對(duì)自己有利的證據(jù)，屏蔽對(duì)自己不利的說(shuō)法。因此，投資者的行為對(duì)龐氏騙局的形成具有推波助瀾的作用。

　?。ㄎ澹┱膶?duì)微傳銷(xiāo)行為的認(rèn)識(shí)不足

　　“金融互助”等微傳銷(xiāo)行為本身是一種偽互聯(lián)網(wǎng)金融，但政府對(duì)于其行為性質(zhì)的認(rèn)定存在存在偏差，對(duì)地方政府來(lái)說(shuō)，出于政績(jī)的考慮，往往對(duì)這種所謂的創(chuàng)新過(guò)于照顧，縱容和加劇了“金融互助”微傳銷(xiāo)的泛濫。同時(shí)，對(duì)于“金融互助”微傳銷(xiāo)平臺(tái)沒(méi)有觸犯監(jiān)管部門(mén)的“占用資金”、“提供擔(dān)?！焙汀坝匈Y金池”等紅線，有關(guān)政府部門(mén)對(duì)其危害性認(rèn)識(shí)不足?！敖鹑诨ブ逼脚_(tái)投資者認(rèn)為即使投資資金顆粒無(wú)收，不會(huì)怪罪他們，只是自認(rèn)倒霉，很少投資者主動(dòng)去投訴。有關(guān)政府“睜一只眼閉一只眼”、“不如少一事”的心態(tài)，不主動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管也是造成“金融互助”傳銷(xiāo)泛濫的原因之一。

　　（六）政府對(duì)金融投資者保護(hù)不足

　　我國(guó)目前的《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》中規(guī)定的消費(fèi)者是“為生活消費(fèi)需要購(gòu)買(mǎi)、使用商品或者接受服務(wù)”，金融消費(fèi)者并不屬于《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》的保護(hù)對(duì)象。目前還沒(méi)有關(guān)于金融消費(fèi)者的單獨(dú)立法。對(duì)于金融消費(fèi)者，國(guó)務(wù)院辦公廳曾出臺(tái)《關(guān)于加強(qiáng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作的指導(dǎo)意見(jiàn)》，其第三條指出，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法保障金融消費(fèi)者在購(gòu)買(mǎi)金融產(chǎn)品和接受金融服務(wù)過(guò)程中的財(cái)產(chǎn)安全。但《關(guān)于加強(qiáng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作的指導(dǎo)意見(jiàn)》只能算是一個(gè)規(guī)范性文件，還不能上升到有法律約束力的法律法規(guī)或部門(mén)規(guī)章。

　?。ㄆ撸┪覈?guó)的金融業(yè)監(jiān)管側(cè)重結(jié)構(gòu)而非功能監(jiān)管

　　目前我國(guó)對(duì)金融業(yè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)為“一行三會(huì)”以及地方各政府金融工作辦公室等，實(shí)施的是分業(yè)經(jīng)營(yíng)監(jiān)管，側(cè)重于金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管而非功能監(jiān)管。但“金融互助平臺(tái)”雖然利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行非法金融活動(dòng)，但不屬于互聯(lián)網(wǎng)金融的范疇，因此缺乏應(yīng)有的監(jiān)管。

　?。ò耍﹤鹘y(tǒng)監(jiān)管技術(shù)和監(jiān)管手段落后，難以適應(yīng)新的發(fā)展形勢(shì)

　　“金融互助”等微傳銷(xiāo)平臺(tái)往往利用互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)通信手段進(jìn)行操作，在互聯(lián)網(wǎng)不斷普及的背景下，信息、資金流動(dòng)加速，各類(lèi)金融詐騙花樣復(fù)雜，手段隱蔽。傳統(tǒng)的監(jiān)管因互聯(lián)網(wǎng)的無(wú)邊界性、虛擬性、高科技化而難度加大。

　?。ň牛┥姘敢蛩貜?fù)雜，監(jiān)管責(zé)任劃分不明確

　　因?yàn)橄嚓P(guān)法律、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、區(qū)域管轄權(quán)以及傳銷(xiāo)性質(zhì)等諸多因素，以及對(duì)“金融互助”等微傳銷(xiāo)平臺(tái)的定性和處置沒(méi)有定論。而且大量案例呈現(xiàn)出跨地區(qū)、跨國(guó)界的特點(diǎn)“金融互助”等傳銷(xiāo)組織領(lǐng)導(dǎo)及骨干成員常藏匿在境外，利用互聯(lián)網(wǎng)或移動(dòng)通信等手段構(gòu)建境內(nèi)傳銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)，對(duì)其他成員進(jìn)行遙控與指揮。因此，對(duì)于“金融互助”等微傳銷(xiāo)平臺(tái)發(fā)生的案件涉案人、地和案件的本身屬性等綜合因素，難以確定監(jiān)管者和監(jiān)管責(zé)任。

　　七、微傳銷(xiāo)預(yù)防與監(jiān)管對(duì)策建議

　?。ㄒ唬┘訌?qiáng)微信等社交平臺(tái)自我審查、管控力度、落實(shí)實(shí)名制規(guī)定

　　必須看到，雖然微傳銷(xiāo)的傳播途徑主要包括QQ 群、微信、貼吧、手機(jī)移動(dòng)端、新聞網(wǎng)站、搜索引擎等，但其傳銷(xiāo)主要步驟的完成即拉人頭、分層管理、聚集洗腦培訓(xùn)、入門(mén)費(fèi)以及酬資支付等，均主要在微信、手機(jī)ＱＱ等平臺(tái)上完成。因此騰訊平臺(tái)應(yīng)為微傳銷(xiāo)負(fù)有主要責(zé)任。因?yàn)槲麂N(xiāo)的隱弊性極強(qiáng)，犯罪有分散型的特點(diǎn)，因此依靠單獨(dú)一地的工商和公安部門(mén)，很難完成案件的及時(shí)處理，甚至難以發(fā)現(xiàn)和固定證據(jù)。而微信等社交平臺(tái)對(duì)及時(shí)發(fā)現(xiàn)和制止傳銷(xiāo)犯罪的發(fā)生、發(fā)展有得天獨(dú)厚的技術(shù)優(yōu)勢(shì)。微信等社交平臺(tái)作為微傳銷(xiāo)的發(fā)起工具，對(duì)微傳銷(xiāo)負(fù)有不可不可推卸的自我審查和自我管控責(zé)任，因此建議如下：

　　一是應(yīng)當(dāng)加大投入和技術(shù)研發(fā)，對(duì)傳銷(xiāo)行為實(shí)施全天候網(wǎng)絡(luò)巡查，運(yùn)用大數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)進(jìn)行技術(shù)分析和甄別，加強(qiáng)自律和內(nèi)部監(jiān)管，營(yíng)造良好的社交環(huán)境。二是應(yīng)當(dāng)對(duì)微傳銷(xiāo)的各個(gè)傳播途徑進(jìn)行徹底清理和整頓。三是應(yīng)當(dāng)按照國(guó)家工商總局新出臺(tái)的《互聯(lián)網(wǎng)廣告管理暫行辦法》的相關(guān)規(guī)定強(qiáng)化廣告自律審查責(zé)任。四是作為信息匯集方，要承擔(dān)更多的社會(huì)責(zé)任，對(duì)失信者的曝光，建立差評(píng)制度。五是，按照《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》規(guī)定要求，對(duì)客戶實(shí)行實(shí)名制管理，確保有效核實(shí)客戶身份及其真實(shí)意愿，不得開(kāi)立匿名、假名支付賬戶，并根據(jù)實(shí)名認(rèn)證的充分程度進(jìn)行分類(lèi)管理，限制不同的支付交易類(lèi)型和金額等。

　?。ǘ┘訌?qiáng)各地區(qū)各部門(mén)相同監(jiān)管

　　由于微傳銷(xiāo)涉案復(fù)雜，監(jiān)管責(zé)任劃分不明確，以及對(duì)微傳銷(xiāo)認(rèn)識(shí)不足導(dǎo)致監(jiān)管額空白。從近期來(lái)看，應(yīng)當(dāng)用用監(jiān)管機(jī)構(gòu)協(xié)同監(jiān)管機(jī)制，打破行業(yè)壁壘，充分發(fā)揮金融監(jiān)管的主體作用，著力消除信息不對(duì)稱(chēng)，嚴(yán)格行為監(jiān)管，加強(qiáng)對(duì)微傳銷(xiāo)行為的違法懲治。加強(qiáng)對(duì)微傳銷(xiāo)的性質(zhì)研究，正確劃分工商部門(mén)、“一行三會(huì)”、公安部門(mén)、工業(yè)信息化部門(mén)、電信部門(mén)、國(guó)家網(wǎng)信辦等部門(mén)的責(zé)任，明確各自職責(zé)。建議建立政府牽頭、多部門(mén)配合的聯(lián)動(dòng)機(jī)制,突出公安、工商部門(mén)在打擊微傳銷(xiāo)活動(dòng)中的骨干作用,人民銀行及監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)控作用,相關(guān)職能部門(mén)各司其職,形成合力,構(gòu)筑起打擊微傳銷(xiāo)的協(xié)作體系。各地區(qū)監(jiān)管部門(mén)要做好本地區(qū)摸底排查工作，按照注冊(cè)地對(duì)從業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行歸口管理，對(duì)涉嫌違法違規(guī)的從業(yè)機(jī)構(gòu)，區(qū)分情節(jié)輕重分類(lèi)施策、分類(lèi)處置。從長(zhǎng)期來(lái)看，應(yīng)當(dāng)在“三會(huì)”之上建立一個(gè)統(tǒng)一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，即中國(guó)金融監(jiān)督管理委員會(huì)，對(duì)金融進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)管。金融監(jiān)督管理委員會(huì)可以針對(duì)金融監(jiān)管真空或重疊采取相應(yīng)措施，劃分各金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職責(zé)范圍，協(xié)調(diào)各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的利益沖突以及劃分監(jiān)管歸屬等。

　　（三）積極利用大數(shù)據(jù)和云計(jì)算等高科技手段實(shí)施監(jiān)管

　　微傳銷(xiāo)是一種新型的傳銷(xiāo)，對(duì)執(zhí)法機(jī)關(guān)也提出了更高的要求同時(shí)，因此要?jiǎng)?chuàng)新監(jiān)管方法，建立實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)體系，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管的“互聯(lián)網(wǎng)+”。監(jiān)管部門(mén)通過(guò)借鑒云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等方面的領(lǐng)先行業(yè)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，建立和完善數(shù)據(jù)分析和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，各級(jí)工商、市場(chǎng)監(jiān)管部門(mén)要通過(guò)多種途徑篩查案源線索，從中發(fā)現(xiàn)和確定涉嫌從事傳銷(xiāo)違法活動(dòng)的網(wǎng)站、網(wǎng)頁(yè)，綜合運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)調(diào)查、實(shí)地核實(shí)、可疑資金交易分析等手段，加強(qiáng)在線與遠(yuǎn)程電子數(shù)據(jù)證據(jù)采集、固定和分析工作，獲取相關(guān)信息，會(huì)同有關(guān)部門(mén)采取措施，追根溯源，確定重點(diǎn)打擊對(duì)象。同時(shí)，要建立微傳銷(xiāo)預(yù)警機(jī)制，實(shí)現(xiàn)對(duì)微傳銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)的及時(shí)發(fā)現(xiàn)和預(yù)警。

　?。ㄋ模┩晟品乐挝麂N(xiāo)的相關(guān)法律法規(guī)和部門(mén)規(guī)章

　　微傳銷(xiāo)的發(fā)生存在法律層面的問(wèn)題，立法的不足或不完備影響了有關(guān)部門(mén)的執(zhí)法依據(jù)，無(wú)法可依。因此建議如下：

　　第一，有關(guān)部門(mén)應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步健全完善處置微傳銷(xiāo)的相關(guān)法律法規(guī)。梳理有關(guān)法律規(guī)定適用中存在的問(wèn)題，對(duì)罪名適用、量刑標(biāo)準(zhǔn)、刑民交叉、涉案財(cái)物處置等問(wèn)題進(jìn)行重點(diǎn)研究，推動(dòng)制定和完善相關(guān)法律法規(guī)及司法解釋。第二，修訂《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》，研究地方各級(jí)人民政府與司法機(jī)關(guān)在案件查處和善后處置階段的職責(zé)劃分，完善非法集資案件處置依據(jù)。第三，加快民間融資和金融新業(yè)態(tài)法規(guī)制度建設(shè)，彌補(bǔ)微傳銷(xiāo)行為的法律與監(jiān)管空白，為厘清人們對(duì)微傳銷(xiāo)行為的模糊認(rèn)識(shí)。第四，相關(guān)部門(mén)聯(lián)合制定《新型網(wǎng)絡(luò)傳銷(xiāo)監(jiān)督管理辦法》。第五，修訂或加強(qiáng)《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》的司法解釋?zhuān)刮麂N(xiāo)行為適用于該法，保護(hù)消費(fèi)者的合法權(quán)益。由于微傳銷(xiāo)一般沒(méi)有工商登記，交易者之間的關(guān)系不屬于傳統(tǒng)意義上的消費(fèi)者和經(jīng)營(yíng)者，因此難以試用現(xiàn)有法律的規(guī)定。第六，修訂或加強(qiáng)《禁止傳銷(xiāo)條例》的司法解釋?zhuān)瑢⑺形麂N(xiāo)的行為納入到《禁止傳銷(xiāo)條例》監(jiān)管中來(lái)。以太平洋直銷(xiāo)網(wǎng)傳銷(xiāo)案為例，涉案?jìng)麂N(xiāo)會(huì)員680余萬(wàn)人，會(huì)員層級(jí)達(dá)16級(jí)，涉案金額達(dá)38億元，社會(huì)危害嚴(yán)重，但人們對(duì)其是否為傳銷(xiāo)行為認(rèn)識(shí)不清，監(jiān)管部門(mén)也存在爭(zhēng)議和疑惑。通過(guò)法律來(lái)明確微傳銷(xiāo)的性質(zhì)勢(shì)在必行，刻不容緩。

　　（五）完善防治微傳銷(xiāo)行為的工作制度、程序和機(jī)制

　　建立健全跨區(qū)域微傳銷(xiāo)案件執(zhí)法爭(zhēng)議處理機(jī)制，完善不同區(qū)域間跨執(zhí)法部門(mén)、司法部門(mén)查處工作的銜接配合程序。建立健全防范和處置微傳銷(xiāo)案件的信息共享、風(fēng)險(xiǎn)排查、事件處置、協(xié)調(diào)辦案、責(zé)任追究、激勵(lì)約束等制度，修訂完善處置微傳銷(xiāo)案件的工作操作流程。

　?。┩晟瀑Y本市場(chǎng)制度建設(shè)，加強(qiáng)對(duì)投資者教育

　　適時(shí)制定《民間融資法》等指導(dǎo)性法律法規(guī)，為民間融資提供有效的社會(huì)防護(hù)性保障，降低其交易成本和法律隱患，通過(guò)制度性激勵(lì)引導(dǎo)民間融資市場(chǎng)探索非人格化的交易模式。降低金融準(zhǔn)入門(mén)檻，把民間金融市場(chǎng)納入金融市場(chǎng)多元化體系。加強(qiáng)對(duì)投資者相關(guān)法律法規(guī)和金融知識(shí)的教育，提高投資者素質(zhì)。否則再好的監(jiān)管制度也會(huì)有監(jiān)管漏洞和監(jiān)管空白，被違法犯罪分子所利用。